• рублёвых облигаций
  • золота
  • акций и облигаций в пропорции 40/60

Комиссии управляющим соответственно 1,5%, 1% и 3%. С припиской «до», но будет это до, сильно меньше до или почти равно — большой вопрос. Не знаю, как вы, друзья, но я на «сильно меньше» и ста рублей не поставлю.

Как сторонник индексного инвестирования, я обычно рад новым фондам. Но не в этот раз.

Сначала меня смутило, что купить эти фонды можно через Яндекс Пэй без открытия брокерского счёта. Это всё здорово и весело, нажал кнопочку — уже инвестор. Но я пока не разобрался, можно ли будет использовать ЛДВ при такой покупке. И получать налоговые вычеты, как на ИИС. Если можно, то хорошо, вопрос снимается.

А вот следующий уже не снимается.

Комиссии.

Насчёт фондов облигаций. Я в целом не вижу смысла платить за них комиссии, разве что не больше 0,1-0,2% — тогда ладно, можно отдать взамен суеты с подбором новых тикеров.

1% на золото по нашим меркам ещё куда ни шло.

3% за портфель из акций и облигаций — уже перебор. Это я ещё деликатно выразился, в блоге матерно не ругаюсь. Хотя с такими новостями скоро начну.

И самое интересное.

Маленькое такое уточнение, о котором почему-то в новостях я не прочитал. Везде указаны комиссии управляющим, но никто не пишет, что у всех трёх фондов есть комиссия 0,1% депозитарию/регистратору/аудитору и ещё 1% — на «расходы, оплачиваемые за счет имущества составляющего Фонд»

Плюс 1,1%

Действительно, такая мелочь не стоит упоминания.

Если что, вот цитата с сайта ВИМ-инвестиции — для фонда облигаций:

В соответствии с ПДУ фондом максимальное вознаграждение Управляющего — 1,5% от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. В соответствии с ПДУ фондом максимальные вознаграждения Специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации — не более 0,1% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. В соответствии с ПДУ фондом максимальный размер расходов, оплачиваемых за счет имущества составляющего Фонд, составляет 1% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов.

Нас, инвесторов, как-то не сильно волнуют комиссии Управляющего. Нас интересует, сколько мы сами заплатим. А итоговые комиссии такие:

  • 2,1% на золото
  • 2,6% на рублёвые облигации
  • 4,1% на акции/облигации

Комиссия на облигации вряд ли перекроет реальную доходность, ну а 4,1% на очень консервативный портфель облигации/акции — это вообще безумие.

Я как-то писал пост, что комиссия в 1% на БПИФы — это не обдиралово, а вполне разумная плата.

Но не 4,1% же!

Я не знаю ни одного фонда, за управление которым стоит платить 4% комиссии. Если только он не даёт доходность 9-10% сверх инфляции. И хотя бы лет 10 подряд. Если знаете такие, пожалуйста, поделитесь в комментариях, а то я, может, со своими индексами отстал от жизни.

Кстати, для сравнения у SBMX — БПИФ на широкий рынок акций — суммарная комиссия не больше 0,95%. Уже не кажется такой большой, правда?

В общем, сегодня я напишу эту знаменитую фразу с чистой совестью.

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.