Как собрать первый портфель, я уже писал — Как инвестировать первые 100 тысяч рублей. А вот дальше-то что делать?
В книжках пишут, что инвестиционный портфель составляется исходя из целей, горизонта инвестирования и склонности к риску.
Звучит красиво, но как понять, что это означает, когда ты инвестируешь всего месяц-другой.
14 июля ЦБ выпустил доклад «О геймификации на рынке инвестиционных услуг». Любителям рекомендую прочитать его целиком, он не очень большой, но интересный. Читал и наслаждался — очень толковый доклад.
Здесь же кратко разберу его по частям.
Начинается доклад с того, что ЦБ отмечает, как брокеры активно развивают удобство и функционал приложений, что логично. А геймификация — это один из способов привлечения внимания потребителей.
Забавно, что авторы доклада не пишут «инвесторов». Потребителей. Сразу щелчок по носу.
— Встать, суд идёт!
— Рассматривается дело об Инфляции. Прокурор, Вам слово
— Ваша честь, подсудимая уже много лет наносит ущерб гражданам. Из-за неё дорожают продукты, квартиры, автомобили.
Она обесценивает зарплаты, пенсии и сбережения. Прошу признать её виновной
— Подсудимая!
— Чё?
— Не чё, а «да, Ваша честь»! Вы признаете, что всё сказанное — правда?
— Да, Ваша честь
— Значит, Вы признаёте себя виновной?
— Нет
— Это как?
— Я никому не обещала, что цены не будут расти
— Но люди беднеют!
— Некоторые да
— Только некоторые?
— Да. А некоторые за мной успевают
— То есть это люди виноваты?
— Я этого не говорила. Но обвинять меня во всех проблемах — это как обвинять дождь в том, что вы промокли без зонта
Недовольный гул в зале
Наш мозг так устроен, что ему постоянно нужно ощущение прогресса. Можно и без него, но тогда депрессия, уныние и индекс Мосбиржи ниже 2200 пунктов. Не рекомендую.
Проблема в том, что инвесторам довольно сложно видеть прогресс каждый день. Портфель то растёт, то падает, то месяцами болтается в синусоиде. Вот мозг и начинает придумывать себе разные прогрессы. Один считает штуки акций, второй дни с начала инвестирования, а третий — дивиденды.
— Дядя, купи колбасу! 50 рублей кило
— Спасибо, не надо
— Ладно, за 20 отдам
— Чё так дешево?
— А я человек добрый
— Не надо, у самого этой колбасы завались
— Бесплатно отдам!
— Давай-ка выкладывай, в чём подвох?
— Да нет никакого подвоха... У колбасы срок годности завтра истекает, надо любыми путями её продать
— Ну не продашь, так выкинь
— Ага, выкинь! У меня везде камеры стоят, а за дверью Роспотребнадзор. Попробуй выкинуть, штраф влепят такой, что магазин продавать придётся.
И здесь тоже не оставишь, воняет
— Ох как сложно всё... Но я-то чем помогу?
— Слушай, я тебе сам денег заплачу, только забери ради бога! Пока не поздно
В общем всю схему я уже рассказал. Теперь переведём её в скучный инвесторский разбор.
Для начала — отмена дивидендов не свершившийся факт, а пока только рекомендация совету директоров от менеджмента. Ну так, на всякий случай. Рынок, как обычно, реагирует на то, что ещё не произошло.
Что же делать?
Универсального рецепта нет, нужно разбирать свою ситуацию.
Варианты:
Эта фраза встречается настолько часто, настолько просто и естественно звучит, что мы не замечаем в ней ничего особенного.
Рынок сошёл с ума.
Вот только маленькая деталь — нет никакого абстрактного Рынка. Есть тысячи инвесторов, которые «сходят с ума» каждый по-своему.
Осторожная Марина перекладывается в облигации. Успешный Геннадий вышел на FIRE и распродаёт часть активов по плану. Стратег Елена просчитала для себя вероятности сценариев развития событий и решила уменьшать долю акций. Начинающий Евгений 3 месяца наблюдал за растущим минусом в портфеле и наконец не выдержал.
А точно ли все эти люди сошли с ума?
Не думаю.
Легко со стороны сказать, что это безумие. Но если разобраться, то выяснится, что каждый действует рационально в рамках своей стратегии и обстоятельств.
Тебе, парень, житьё у меня будет лёгкое — не столько работать, сколько отдыхать будешь!
Утром встанешь, как подобат, до открытия. Новости прочиташь, отчёты посмотришь, уровни отметишь, план на день составишь и — спи-отдыхай!
На открытии графики глянешь, запишешь, выводы сделашь и — спи-отдыхай!
Сигнала дождёшься, сделку откроешь, стопы поставишь и — спи-отдыхай!
На инфляцию или курс валют?
На ключевую ставку или налоги?
На регулярность или объём вложений?
Но это всё частности.
Глобально же любую сторону инвестиций можно свести к вопросу: можно это контролировать или нет? Тогда понять, стоит ли это нашего внимания, будет намного проще.
Например, на что мы можем влиять:
Что делать?
Мы за долгосрочное инвестирование, поэтому рассуждать о том, куда пойдёт рынок завтра или через месяц, не вижу никакого смысла. Может, это и интересно, но бесполезно.
Я одинаково допускаю как падение индекса на 50%, так и рост на 100%.
Поэтому лучше подумать, что может случиться через 10 лет. Конечно, предсказывать это тоже бесполезно, но можно прикинуть, какие сценарии кажутся более вероятными.
Моя версия будущего такая.