Начнём с того, что такое дивиденды.

Это деньги, которые компания может выплачивать своим акционерам. Некоторые платят раз в год, некоторые два, некоторые каждый квартал.

Важный момент — компания не обязана платить дивиденды. И она может их увеличить, уменьшить или даже отменить в любой момент.

Дивидендные акции — это те, по которым компания старается стабильно выплачивать дивиденды. На российском рынке сумма выплат может доходить до 15-20% от стоимости акции, но средняя доходность — это 8-12% от стоимости. Это называется дивдоходностью акции.

Неважно, владеешь ты десятком акций или сотней тысяч — деньги распределяется пропорционально твоей доле.

Например, МТС решает выплатить дивиденды в 30 рублей на акцию. Если у тебя 10 акций, то ты получишь 300 рублей (но с вычетом 13% налога), а АФК Система, которая владеет 40% МТС — это примерно 800 млн акций — получит 24 миллиарда (и тоже будет платить налоги).

Всё по-честному — согласно доле акционера.

Ещё один важный момент — дивиденды не берутся из воздуха.

В тот момент, когда за акционерами фиксируется право на получение дивидендов — дивидендная отсечка — цена акции падает примерно на размер дивиденда.

Это явление называется дивидендный гэп.

Так устроена механика рынка. Поэтому нельзя считать дивиденды дополнительным доходом — это часть стоимости акции, которая выводится в кэш на твой счёт.

Обычно считается, что дивидендные компании более зрелые — к ним относят банки, нефтегазовые компании и металлургов. У них понятный и выстроенный бизнес, прибыль более предсказуема, возможностей развития и роста меньше — поэтому компания и предпочитает выплачивать дивиденды.

Теперь перейдём к акциям роста.

Если компания не платит дивиденды или платит их символически, то акции такой компании называются акциями роста.

В этом случае инвесторы рассчитывают на рост котировок и получение прибыли за счёт продажи акции.

Например, ты купил акцию за тысячу рублей, держишь её 3 года, и она вырастает до полутора тысяч. Ты можешь продать акцию и зафиксировать 500 рублей прибыли — это 50%.

Компании роста — чаще всего технологический сектор. Эти компании быстро развиваются и поэтому они вкладывают прибыль в собственное развитие, а не выплачивают её акционерам.

Дивидендные акции тоже могут расти в цене, но у акций роста потенциальная доходность выше. Впрочем, как и потенциальные убытки.

Какие акции лучше выбрать?

Дивидендные акции чаще выбирают те, кому важны регулярные выплаты и стабильность.

Акции роста — те, кто готов ждать несколько лет или даже десятилетий, рассчитывая на максимальный рост котировок.

Вот в этом и есть главный компромисс.

Дивиденды — это деньги сейчас и более высокая предсказуемость.

Рост — это деньги потом и неопределённость, но при этом потенциальная доходность выше.

Почему я часто говорю «потенциальная доходность»?

Потому что никто не может гарантировать доходность акций. Они могут как вырасти в 3 раза за год, так и упасть — на 10% в день или на 90% за месяц.

У нас лишь есть статистика, что на длинной дистанции от 10 лет акции чаще всего растут.

Если ты не знаешь, какие выбрать на старте — это нормально.

Можно начать с простого: взять немного тех и других. А со временем поймёшь, что тебе ближе.

В инвестициях нет правильных и неправильных инструментов. Есть те, которые подходят именно тебе.