Когда мы начинаем инвестировать, то кажется, что самое главное - это добиться максимальной доходности.

Проблема в том, что есть вещи, на которые мы можем повлиять, а есть те, на которые нет.

Мы переоцениваем свое влияние на доходность на горизонте 10-20 лет.

Есть статистика по историческим данным всего мира, которая говорит, что реальная доходность вкладов - около нуля, облигаций - 2%, акций - 5%. Сверх инфляции.

Можно изучать мультипликаторы, пробовать трейдинг, искать "недооцененные" компании, но в долгосроке доходность почти всегда окажется близка к индексу или даже ниже.

Поэтому гнаться за ней увлекательно, но не очень эффективно.

А вот на что мы можем влиять - так это на размеры вложений. И именно от этого зависит, насколько вырастет капитал.

Разница между ежемесячными пополнениями в 10 и 15 тысяч повлияет на итоговый результат намного сильнее, чем разница между 5 и 7 процентами реальной доходности.

Пример.

Два инвестора.

Вложения каждый месяц:
- Инвестор А - 10 тысяч.
- Инвестор Б - 15 тысяч.

Среднегодовая реальная доходность:
- Инвестор А - 7%, это очень сложно.
- Инвестор Б - 5%, среднемировая доходность.

Какой будет их капитал?

Через 10 лет: 1,7 и 2,3 млн
Через 20 лет: 5,2 и 6,1 млн
Через 30 лет: 12,2 и 12,4 млн

Как видим, почти весь путь выигрывал второй. И только к 30 годам большая доходность почти позволила первому догнать его. Но рассчитывать 30 лет подряд обыгрывать рынок - практически нереально.

Ты можешь поиграть числами в калькуляторе сложных процентов, но увеличение размеров вложений выглядит намного выгоднее и проще, чем гонка за доходностью с непредсказуемым результатом.

Выходит, что эффективнее добиваться повышения зарплаты, учиться экономить и больше откладывать - всё это полностью зависит от нас.

Да, звучит скучно.

Намного веселее искать графики акций, которые выросли на 20% за последний год. И надеяться, что следующий будет такой же.

Еще опаснее пару раз угадать и поверить в собственное умение обыгрывать рынок.

Я не отговариваю от таких приключений. Знаю, как это увлекательно - сам занимался этим первые годы инвестирования.

Просто важно помнить - лучше всего работают те вещи, которые полностью зависят от нас: дисциплина, регулярность и размеры вложений.