Ниже 5 принципов диверсификации, которых я придерживаюсь.
1. Диверсификация — это база
Не считай себя гением, который может предсказать будущее и держать всего три компании. Чарли Мангер держал 3 акции в портфеле, но ты — не Чарли Мангер.
2. 30 тикеров в портфеле — это не диверсификация, а винегрет
Или иллюзия контроля, если угодно. Но сути это не меняет — рост числа компаний в портфеле приводит к росту сложности управления им, но не обязательно к повышению доходности.
3. Фонды — лучший способ диверсификации
Один БПИФ на индекс Мосбиржи позволит держать 4 десятка компаний, избавляя от уплаты налогов на дивиденды и возни с их реинвестированием.
4. Диверсификация по классам активов нужна не всегда и не всем
Я не держу облигации, потому что меня не устраивает их ожидаемая доходность.
Не покупаю недвижимость, потому что пока нет столько денег.
Не держу золото, потому что это не актив, который приносит деньги.
Не держу запас кэша (кроме подушки безопасности), потому что не знаю, когда будет обвал и когда он закончится.
Будет ли так всегда? Не знаю. Но сейчас так — при моём возрасте, объёме капитала, образе жизни и горизонте инвестирования.
5. Диверсификация по странам важнее инфраструктурных рисков
Меня не переубедила даже заморозка 70% портфеля в 2022 году. Насчёт того, что замороженные деньги могут отобрать, я уже писал.
Сейчас нельзя инвестировать в зарубежные активы?
Другой вопрос, что не всем подойдёт — и это нормально.
***
Это мои принципы диверсификации, и они не обязаны подходить всем. Сейчас в моём портфеле всего 3 зарубежных фонда, в идеале останется один. Если бы я мог инвестировать только на Мосбирже, покупал бы 2 БПИФа на индекс полной доходности — два разных из-за ошибок слежения.
Слишком просто?
Да.
Но простые инвестиции на то и простые, чтобы не тратить половину жизни на обслуживание портфеля.
