В прошлом посте мы считали ожидаемую доходность портфеля. Сегодня предлагаю проверить, сколько же мы сможем накопить.

Можно ли не считать?

Можно.

Делай что должно и будь что будет — вполне валидный подход. Я предпочитаю считать, чтобы хоть примерно понимать сроки инвестирования и не бросить это дело на полпути. А то мало ли, покажется, что портфель не обгоняет инфляцию и вообще всё это зря затеял.

Какой портфель возьмём для примера

Предлагаю тот же комбинированный, что и в прошлом посте:

  • 60% акций
  • 30% облигаций
  • 10% банковские вклады

Ожидаемую доходность мы высчитали от 2,1% в консервативном сценарии до 5,3% в оптимистичном. А средняя — 3,7%. Сверх инфляции.

Где будем считать

Я пользуюсь сервисом planetcalc — там куча разных калькуляторов, но нас интересует «Сложные проценты с ежемесячным внесением платежа»

Если каждый месяц вносить не получается, то прикиньте средний месячный взнос или используйте калькулятор с ежегодным внесением платежа.

Какие данные возьмём для старта

Каждый подставит свои, но для примера пусть будет начальная сумма в 100 тысяч рублей и ежемесячный взнос 10 тысяч. Расчёты приведу за 10 и 20 лет при консервативном, среднем и оптимистичном сценарии.

Какие суммы в итоге получим

2,1%: 10 лет — 1,5 млн, 20 лет — 3,1 млн

В сегодняшних деньгах. Кажется негусто.

3,7%: 10 лет — 1,6 млн, 20 лет — 3,7 млн

Не то чтобы сильно больше.

5,3%: 10 лет — 1,7 млн, 20 лет — 4,5 млн

На 10 лет разница не такая уж большая, но за 20 лет уже заметная.

Слишком маленькие суммы?

Да, кажется, что при таких вводных инвестиции не имеют особого смысла. Но мы взяли консервативный портфель и небольшие взносы.

Если портфель рискованнее — 80% на 20% акций/облигаций — и его средняя доходность 4,4%, а сумма взносов 20 тысяч, то через 20 лет получим 7,9 млн. А у кого хватит терпения на 30 лет — уже 15,2 млн.

Как видим, увеличение взносов и горизонта инвестирования влияет на итоговый результат сильнее, чем проценты доходности. Поэтому многие блогеры и твердят (я вместе с ними), что это важнее, чем гонка за доходностью.

Конечно, можно взять и номинальные доходности и порадоваться числам в несколько раз больше приведённых. Но вас может ждать большое разочарование, когда будете смотреть на растущую инфляцию и думать, что портфель от неё отстаёт. На отдельных периодах так и будет, но на десятилетиях вероятность обыграть инфляцию намного выше.

Поэтому я за реальную доходность. Оптимистичные ожидания хороши на старте инвестирования — для мотивации. А через какое-то время лучше уже включать рациональные расчёты вместо эмоциональных предположений.

***

Дальше хорошо бы определить, какую просадку в портфеле мы готовы выдержать. Но это уже тема отдельного поста.

Один вопрос — один пост.