Александр Шестаков

Короткий ответ — пока никак.

Дело в том, что почти весь мой портфель состоит всего из трёх ETF на широкий индекс акций: весь мир, США и развивающиеся страны. И держу я их в равных пропорциях — 33% на каждый фонд.

Раз в месяц я вношу какую-то сумму на счёт и покупаю один из этих фондов — на сколько денег хватит. В этом месяце мировой ETF, в следующем — S&P 500, а ещё через месяц — индекс на развивающиеся рынки.

И так по кругу. Месяц за месяцем.

Скучно? Да.

Но в этом и смысл. Я жду не веселья, а роста портфеля вместе с мировой экономикой.

Говоря по книжке, ребалансировка — это приведение своих активов к целевым пропорциям.

А теперь по-человечески.

Допустим, ты решил половину портфеля держать в акциях, а половину в облигациях. Вполне взвешенный подход — баланс между ростом портфеля и его стабильностью.

Прошёл год, рынок подрос и соотношение акций/облигаций стало 60/40. Портфель стал больше, но и рискованнее. Чтобы снизить эти риски, нужно снова привести пропорции к 50/50.

Меня удивило, что об этом так много писали. Потому что для инвестора это не новость, а напоминание, что на новости вообще не стоит реагировать.

Что случилось?

ЦБ понизил ставку, а рынок отреагировал снижением. Хотя принято считать, что чем ниже ставка, тем больше интереса инвесторов к фондовому рынку.

Здесь есть две составляющих: влияние ключевой ставки на экономику и реакция рынка.

Ключевая ставка — это основной инструмент Центробанка, которым он может влиять на инфляцию. То есть решать, под какие проценты ЦБ будет выдавать банкам кредиты.

Если коротко — потому что для долгосрочного инвестора это не имеет никакого значения.

Я настраиваюсь лет на 20 минимум. На таком горизонте совершенно не важно, на сколько процентов упал индекс Мосбиржи на этой неделе и какие дивиденды объявил Сбер.

Все эти "новости дня" мы забудем уже завтра.
Послезавтра будем обсуждать новые.
И так бесконечно.

Мне это не интересно. Хочется писать о вещах, которые будут актуальны не только завтра, но и через 10 лет. И даже больше.

Если коротко — да, можно.
Но есть нюанс :)

Сколько времени на это понадобится?

Возьмём среднюю историческую доходность российского фондового рынка — 15%. Не факт, что она такая будет и дальше, но нужно же на что-то ориентироваться.

Тысяча рублей, вложенная под 15% годовых, вырастет до миллиона за 46 лет.

Да.

Думаю, это не то, что ты хотел услышать.

Давай упростим себе задачу — не просто вложимся один раз, а будем откладывать по тысяче каждый месяц.

Недавно я рассказывал о том, как наступил на все грабли во время покупки биткоина. Но важно не только посмеяться над этой историей, но и извлечь из неё уроки.

Начнём с самого начала.

Кратко: что случилось?

12 декабря серебро обновило рекорд — 65 долларов за унцию. И сильно обогнало золото за год — на 65%.

Именно такие цифры и создают ощущение FOMO — страх упущенной выгоды. Что надо срочно действовать — иначе опоздаешь.

Декабрь 2017 года. Питер. Съёмная однушка на Парнасе.

Я уже неделю не отрываюсь от новостей.

Биткоин каждый день берет новые рекорды. 10 тысяч долларов. 11 тысяч. 12. И все это за считанные дни.

Новости о биткоине из каждого утюга.

Криптовалютные рынки!
Цифровые активы!
Новая экономика!

Это сейчас курс биткоина в 12 тысяч кажется смешным. А вот в декабре 2017-го все выглядело совсем иначе.

Среди инвесторов иногда встречаются странные идеи. Одна из них касается так называемой бумажной прибыли.

Сам по себе термин нормальный — это прибыль, которую ты получил бы, продав актив прямо сейчас.

Например, купил акцию за 1000 рублей, она выросла на 15% — бумажная прибыль 150 рублей.

Всё так, но из этого иногда делают удивительный вывод, что пока ты не продал акции, то и прибыли нет. Или пока не получил "живые деньги" дивидендами.

Иногда говорят еще лучше — циферки на экране ничего не значат. Звучит красиво, но нелогично.

Что ж, отрицаешь — объясняй.

Давайте разбираться.

Все мы наверняка слышали такие истории:

• друг инвестировал в акции, а потом котировки упали - и он потерял деньги
• родители всю жизнь откладывали на сберкнижку, а потом Союз развалился - и все пропало
• я и сам 2 года покупал ETF от Finex, а потом 2022 год, санкции - и мои ETF заморозили