Александр Шестаков

В двух словах, FIRE — это идея «ранней пенсии». Когда ты как можно раньше собираешь капитал, чтобы проценты с него полностью обеспечивали твою жизнь.

Есть разные виды FIRE, но сегодня речь не о деталях, а о самом радикальном варианте «ранней пенсии».

Честно скажу, мне очень нравится эта идея.

Я не из тех, кто считает, что «не ходить на работу 5 дней в неделю» равно «деградировать». И карьерный рост — более серьёзные записи в трудовой книжке — для меня тоже мало что значит. В магазин я хожу с банковской картой, а не трудовой книжкой, поэтому мне всё равно, откуда она будет пополняться — с зарплаты или брокерского счёта.

Знакомо такое?

— купил акцию — а она упала на 50%
— рассчитывал на дивиденды — а их отменили
— получал купоны по облигации — а компания обанкротилась

Это очень неприятно.
Но это и не фатальная ошибка.

Если твой портфель диверсифицирован, то он это переживёт.

Проблема в том, что в таких случаях мы часто пересматриваем список тикеров в портфеле.
Но редко — установки, с которыми живём годами.

Предвижу вопросы.

Ты серьёзно?
Хочешь сказать, что миллионы дивидендных инвесторов занимаются ерундой?

Конечно, нет.

Я всего лишь хочу сказать, что дивиденды — это способ перераспределения денег, а не прибыль. Это не хорошо и не плохо — это просто так устроено.

Посмотрим сводку за неделю.

3 февраля. Самолёт становится кандидатом на включение в индекс Мосбиржи
4 февраля. Эксперты прогнозируют рост акций Самолёта на 170%
5 февраля. Самолёт просит 50 млрд господдержки
6 февраля. Акции Самолёта упали на 10%
7 февраля. Эксперты уверяют, что 50 млрд Самолёт не спасут
8 февраля. Специалисты прогнозируют Самолёту технический дефолт

Какие новости будут 9 февраля — сегодня — можно только догадываться.

Иногда полезно взглянуть на привычные понятия под другим углом

Представим диалог.
Я — это я, К — компания.

Если ты интересуешься инвестициями хотя бы месяц-другой, то тебя точно уже пытались развести.
Вопрос только в том, заметил ты это или нет.

В инвестициях много как явных мошенников, так и тех, кто чересчур уверен в своей гениальности.

Причём связываться со вторыми даже хуже, потому что они действуют искренне и из благих намерений.

Поэтому когда я вижу слишком интересные предложения, то включаю циника и задаю вопросы.

Давайте на примерах.

Рано или поздно почти в каждом блоге появляется статья на одну из трёх тем:

— какие акции купить в феврале
— какие дивиденды объявил Сбер
— как начать получать пассивный доход уже через месяц

Все пишут — и я напишу. Но пойду ещё дальше и расскажу, как это сделать уже через неделю!

Звучит страшно.

Что мы видим в новостях:

— крутое пике
— рухнул
— обвалился
— паника
— инвесторы забирают деньги

Но вспомним события, которые действительно заслуживают такой оценки.

Многие слышали о четырёх стадиях познания — (не)осознанное (не)знание.
Например, когда мы учимся водить машину:

1. Даже не пробовал
2. Попробовал и понял, что не умеешь
3. Научился, но ездишь, контролируя каждое движение
4. Всё делаешь на автомате

В инвестициях примерно так же.

Однажды я наткнулся на такую странную мысль, с которой в корне не согласен.

То есть сложный процент работает, когда тебе на счет приходят деньги — дивиденды или купоны — и ты их реинвестируешь.

А если ETF аккумулирующая и ничего не платит, то всё — не работает.

Ну что ж. Критикуешь — объясняй.

Проблема в том, что на практике всё ровно наоборот. В аккумулирующих фондах сложный процент работает сильнее, чем при получении дивидендов на руки. Спойлер: из-за налогов.

Но давайте разбираться.